FX専業トレーダーの生活!!

トレードに関すること、トレードに参考になることを書いていきます。
2014 01123456789101112131415161718192021222324252627282014 03
月別アーカイブ  [ 2014年02月 ] 

ザ・クオンツ 世界経済を破壊した天才たち




リーマンショックに代表される近年の金融危機の中心には、計量分析に基づく投資手法を考案した天才数学者達の存在があった。ウォール街が記録的なメルトダウンを経験するまでの足取りを辿る渾身のドキュメンタリー。


クオンツについて書かれたノンフィクション作品です。
クオンツトレーディング入門によると、クオンツとは徹底したリサーチに基づいて作成した戦略をシステマティックに実行するトレーダー達のことを指します。複雑な計算によって相場の歪みを見つけ出し、そこに狙いをつけて利益をとっていく数学のプロです。

本書では、スタティスティカル・アービトラージをメインにやっている有名ファンドのクオンツ達が、2007年から2008年にかけてのサブプライム危機、およびリーマンショック時に、どのような経験をしたのかという話が中心になっています。「天才数学者はこう賭ける」で描かれた少し後の時代の金融市場の崩壊について書かれています。

本書のメインとなるクオンツは、ピーター・ミュラー、ケネス・グリフィン、クリフ・アスネス、ボアズ・ワインシュタインといったアメリカの超有名大学卒業者の中でも「天才」と呼ばれる人たちで、「ザ・トゥルース」(相場の動きを全てコントロールする万能の手法や、マーケットの全てを把握することができる美しくて高尚で上品な数式やモデル)を使って莫大な利益を出すことからキャリアをスタートさせます。

彼らに大きな影響を与えた存在がエドワード・オークリー・ソープで、彼についても1960年代のエピソードから書かれています。ここではクロード・シャノンと一緒にカジノのルーレットの玉の軌道を調べた話や、ソープがブラックジャックの攻略法とケリーの公式を使って、マニー・キンメルと一緒にカジノで大儲けをした話など、「天才数学者はこう賭ける」と多少かぶる話が描かれています。

このクオンツ達の「ザ・トゥルース」が本物なのかどうかは、2007年以降に明らかになります。モデル上、1万年に一度しか起こらないと予測していた事が3日連続で起こる現実。サブプライムローン市場の暴落が、その他の市場まで波及し、予想すらしていなかった事が次々に起こる恐怖・・・。

市場は正規分布モデルよりも「ありえない事」がよく起こるファットテール現象があるということを50年以上前から警鐘を鳴らしていたベノワ・マンデルブロ
クオンツモデルを批判し、いつかはブラックスワンが訪れてクオンツは崩壊する言い続けたナシーム・ニコラス・タレブ
彼らの主張が正しいと証明された時に、どのような事が起こったのか。これが本書の見所の一つです。

サブプライムローン市場の崩壊とリーマンショックの背景や、崩壊の原因となったCDS、CDOについてもかなり詳しく解説してありますので、「結局何が起こってたの?」と思う人にもオススメです。また、。天才数学者はこう賭けるを読まれた方にも是非読んでもらいたい本です。この2冊を読めば、数学者たちがどのように金融市場と格闘してきたかの歴史がよくわかります。

リスク管理の重要性と相場における「ファットテール」の恐ろしさを痛感できる非常に面白い本です。

本書を読んで改めて思うのが、エドワード・ソープの凄さです。
ブラックマンデーで大打撃を喰らうも、翌日に取り返す。自分の手法がその他大勢のクオンツに真似されて収益が減ってくると潔くファンドを畳む。そして、ブラックスワンがクオンツたちを叩きのめした後に再び相場に戻って来て大きな収益を上げる。・・・・やっぱりこの人こそ天才ですね。



応援のクリックをよろしくお願いします。




■投資本タイアップ
FXブロードネットさんのブロードコース口座開設&取引で
「システムトレード基本と原則」をプレゼント中です。詳しくはコチラ



プロフィール

あっとないと

Author:あっとないと
あっとないとです。
専業7年目に入りました。
かれこれ長くFXやってます。

検索フォーム
クリックよろしくお願いします


成績

2012年(小数点以下四捨五入)
1月 320pips   2月 294pips
3月 260pips   4月 318pips
5月 281pips   6月 260pips
7月 240pips   8月 237pips
9月 205pips   10月 279pips
11月 187pips  12月 156pips


2013年
1月 358pips   2月 395pips
3月 257pips   4月 432pips
5月 277pips   6月 235pips
7月 205pips   8月 286pips
9月 97pips   10月 217pips
11月 163pips  12月 217pips


2014年
1月 250pips  2月 207pips
3月 206pips  4月 145pips
5月 186pips  6月 136pips
7月 125pips  8月 169pips
9月 255pips  10月 484pips
11月 192pips  12月 198pips

2015年
1月 351pips  2月 303pips
3月 301pips  4月 342pips
5月 114pips  6月 321pips
7月 333pips  8月 297pips
9月 401pips  10月 340pips
11月 208pips  12月 250pips

2016年
1月 268pips  2月 392pips
3月 271pips  4月 373pips
5月 309pips  6月 335pips
7月 219pips  8月 83pips
9月 402pips
全トレーダー必読!
Facebookで「いいね!」が800件突破。 まずはサイトの感想コメントをチェックして下さい。 ご一読の価値アリ!
TopNTagCloud